A股消费行业最大定增落地,伊利剑指全球第

文/路世明

编辑/大风

12月9日，伊利股份发布《非公开发行情况报告书》的公告。公告称，本次发行最终获配发行对象共计22名，发行价格为37.89元/股，发行股票数量为,,股，募集资金总额约为.47亿元。

数据显示，伊利此次定增不仅是A股市场消费行业规模最大的竞价定增融资，同时也是再融资新规发布以来百亿以上定增项目参与申购家数最多、发行折扣最低、认购倍数最高的项目。

自年定增后，8年内伊利业绩增收明显，加上是乳制品赛道的增长前景宽阔，使得此次定增迅速引爆了资本市场。此次定增有全球53家重量级机构及个人投资者重金抢筹，其中包括保险、个人、公募、私募、外资、证券等各种类型的投资者。

当然，定增火爆的因素不止于出色的业绩表现和赛道前景，对于一家企业来说，管理层的经验、决策、思想决定着企业的发展的方向。而包括董事长潘刚在内，伊利的核心管理团队都有着长达二十余年的乳业从业经验。这让伊利总能在关键时刻，精准把握行业机遇，不断实现新的突破。同时，这也是投资者对伊利信赖的基石。

同时，伊利在产业链、品类等方面的战略布局，以及“全球乳业前三”、“全球乳业第一”的高度目标，都给到了市场一个确定性增长的未来。

引爆资本市场

伊利股份此次定增的报价环节火爆异常，同时也创下了4个“最”。

首先，此次定增是A股市场消费行业规模最大的竞价定增融资；其次，也是再融资新规发布以来百亿以上定增参与申购家数最多的项目，高达53家；同时发行折扣也是最低，达到5.46%；最后，认购倍数也以3.4倍的成绩再创新高。

公开资料显示，本次参与定增的机构名单里有很多国内外著名投资人及投资机构，包括巴克莱银行、高盛、易方达、高毅、高瓴等。

值得一提的是，融资新规规定企业定增最低价为前20交易日的80%，然而伊利这次最终发行折扣却只有5.46%。

另外，从10月28日伊利股份发布的年前三季度业绩报告来看，公司实现营业总收入达到.07亿元，同比增15.23%；净利79.67亿元，同比增31.82%。

营收、净利双双再创新高，大增超三成的利润增速更是超出市场预期。在这样漂亮的成绩下，伊利全年营收破千亿、净利润破百亿很有可能实现。

而从本次定增结果来看，最终竞价成功的22名发行对象包括了保险机构、个人投资者、公募基金、私募基金、外资机构、证券公司等各种类型的投资者。

其中，巴克莱银行获配14.88亿元；高盛公司有限责任公司获配14.14亿元；安联环球投资新加坡有限公司获配7.89亿元；瑞士银行获配6.77亿元。

此外，三家顶级私募机构也成功获配，其中宁波君和同谦股权投资合伙企业（有限合伙）获配4.8亿元。两大顶级私募机构中，高毅资产旗下的高毅晓峰2号致信基金获配.6万股，获配金额近4亿元；天津礼仁投资管理合伙企业卓越长青私募基金获配.7万股，获配金额近3.5亿元。

申购机构数量创下纪录，很直观的说明了资本对于伊利的认可；发行折扣低，也表明在参与定增的资金看来，伊利当前估值很合理。同时，定增价格和认购倍数高也反应了机构对伊利的良好预期。

总之，伊利此次定增之所以异常火爆，答案在于市场对伊利战略布局及基本面的高度认可。

剑指全球第一

对于定向增发这种股权融资来说，除了